Un adieu à plusieurs égards: à l'une ou l'autre de ses femmes, à la gauche, ou à ses propres illusions de jeunesse. C'est aussi une conversation de Dylan avec lui-même; c'est lui l'orphelin qui se dit: "Oublie les morts que tu as laissé, ils ne te suivront pas". Ce n'est pas une épitaphe car on peut "frotter une autre allumette, repartir à zéro".

"Baby Blue" est une des plus belles chansons de Dylan sur la douleur. Les vocaux captent une expérience rude qui se radoucit en tendre résignation.

IT'S ALL OVER NOW, BABY BLUE	IL EST TROP TARD MAINTENANT, BABY BLUE
You must leave now, take what you need, you think will last. But whatever you wish to keep, you better grab it fast. Yonder stands your orphan with his gun, Crying like a fire in the sun. Look out the saints are comin' through And it's all over now, Baby Blue.	Tu dois partir maintenant, prends ce dont tu as besoin, ce que tu crois durable. Mais quoi que tu veuilles garder, tu ferais mieux de t'en emparer vite. Là-bas se tient ton orphelin, avec son fusil, Il pleure comme un feu dans le soleil. Regarde dehors les saints qui survivent Et il est trop tard maintenant, baby blue.
The highway is for gamblers, better use your sense. Take what you have gathered from coincidence. The empty-handed painter from your streets Is drawing crazy patterns on your sheets. This sky, too, is folding under you And it's all over now, Baby Blue.	La route est pour les joueurs, sers-toi de ta tête. Prends ce que tu as rassemblé par coïncidence. Le peintre aux mains vides de tes rues Orne tes draps de dessins fous. Ce ciel, aussi, se replie sous toi Et il est trop tard maintenant, baby blue.
All your seasick sailors, they are rowing home. All your reindeer armies, are all going home. The lover who just walked out your door Has taken all his blankets from the floor. The carpet, too, is moving under you And it's all over now, Baby Blue.	Tous tes marins au mal de mer, ils rament vers leurs maisons. Toutes tes armées vaincues, rentrent toutes à la maison. L'amant qui vient de sortir par ta porte A retiré toutes ses couettes du plancher. Le tapis, aussi, bouge sous tes pas, Et il est trop tard maintenant, baby blue.
Leave your stepping stones behind, something calls for you. Forget the dead you've left, they will not follow you. The vagabond who's rapping at your door Is standing in the clothes that you once wore. Strike another match, go start anew And it's all over now, Baby Blue.	Laisse tomber les pierres que tu as semées, quelque chose t'appelle. Oublie les morts que tu as laissés, ils ne te suivront pas. Le vagabond qui frappe à ta porte Est vêtu des hardes que tu as portées autrefois. Gratte une autre allumette, essaie à nouveau Car il est trop tard maintenant, baby blue.